Отказ от активной криптоторговли, похоже, не оказал никакого влияния на значительные венчурные инвестиции Tiger в блокчейн-стартапы. Фирма, в дополнение к покупке биткоина и эфириума, инвестировала в протоколы DeFi в попытке получить доступ к Web3. Наконец-то появился луч надежды для Tiger Global.

Фирма хедж-фондов «голубых фишек» в этом году пострадала от санкций фондовых рынков и пострадала от резкого падения технологических акций, что привело к ошеломляющему убытку в 44% за первые четыре месяца 2022 для флагманской компании основателя Чейза Коулмана.

Tiger, активы которого разделены примерно 50 на 50 между акциями и венчурным капиталом, в последние месяцы начал активно торговать криптовалютами. Набег, включающий наращивание позиций в протоколе децентрализованных финансов Filecoin, а также Биткоин и Эфириум, закончился почти так же быстро, как и начался, согласно трем источникам, осведомленным в этом вопросе.

Эти игры с цифровыми активами были разработаны в дополнение к долгосрочным и в целом успешным ставкам нью-йоркской фирмы на частные блокчейн-стартапы. Похоже, что фирма зафиксировала прибыль по ликвидным сделкам в короткие сроки, а затем обналичила ее — по счастливой случайности незадолго до того, как рынки упали до многолетних минимумов.

“Tiger, вероятно, торговал, как и любой другой магазин Tradifi, — сказал один источник. — Итак, если бы они получили какую-либо прибыль, они взяли ее и [пошли] на риск, поскольку рынки стали более подвержены неопределенности”.

Источникам была предоставлена анонимность для обсуждения деликатных деловых вопросов. Представитель фирмы отказался от комментариев.

Tiger не продала все свои цифровые активы — и, вероятно, придерживается ванильных криптовалют, таких как биткоин и эфириум, делая ставку на их рост, как только рынки восстановятся, — но по большей части фирма ушла с рынка, сообщили источники.

Tiger намерена вернуться?

Хотя цифровые активы составляли неопределенную, но относительно небольшую часть портфеля фирмы, отказ от риска, скорее всего, спас Tiger от резкого снижения производительности, от которого в последние недели пострадали десятки трейдеров, владеющих криптовалютами и TradFi (традиционными финансами), владеющих цифровыми активами. Значительное число таких институциональных игроков, возможно, были чрезмерно привлечены заемными средствами и часто были уничтожены маржин-коллами, выданными биржевыми контрагентами.

Отступление, однако, не мешает магазину снова начать торговать ликвидными токенами в будущем. Действительно, Tiger полагается на своих блокчейн-венчурных аналитиков для исследования перспективных ликвидных инвестиций и проверяет возможности потенциальных новых сотрудников, которые сосредоточились бы на инвестициях в цифровые активы.

Привлечение этих специалистов было бы немалым подвигом на раскаленном рынке труда. Но фирма может находиться под давлением со стороны других гигантов хедж-фондов, с которыми она конкурирует за институциональных партнеров с ограниченной ответственностью, включая масштабную операцию, которую Brevan Howard строит с десятками новых сотрудников, BH Digital, чтобы попытаться извлечь выгоду из криптоэкономики, которая все еще относительно неэффективна.

Tiger, которая в феврале заработала около 90 миллиардов долларов, с тех пор потеряла колоссальные 17 миллиардов долларов, согласно подсчетам фонда фондов Edmond de Rothschild Group. Представитель Tiger отказался комментировать текущие активы фирмы.

Отказ от криптоторговли не повлиял на венчурный бизнес фирмы. Показательный пример: Tiger только что возглавила раунд серии A стоимостью 40 миллионов долларов для блокчейн-банковского стартапа BVNK при постденежной оценке в 340 миллионов долларов, сообщает TechCrunch.

ru Русский