Платформы DeFi за последние несколько лет продемонстрировали огромный рост, в первую очередь благодаря своим уникальным финансовым моделям, управляемым сообществом, где деятельность не управляется централизованными органами власти или посредниками.

В то время, когда мощь Интернета бросает вызов централизованным институтам, децентрализация позиционирует себя как многообещающий путь. Основанная на технологии блокчейн, децентрализация постепенно трансформируется и обгоняет существующие решения, включая, но не ограничиваясь, традиционную финансовую систему.

Например, децентрализованные финансы (DeFi) в одиночку произвели революцию в модели традиционных финансов (TradFi), предложив почти идентичные финансовые услуги, предоставляемые сообществом, которые являются прозрачными, инклюзивными и полезными.

Большая часть заслуг в недавнем успехе приложений и протоколов DeFi принадлежит сообществам, которые поддерживают отдельные проекты. Несмотря на то, что сообщества DeFi все еще молоды, разбросанные по различным экосистемам блокчейна, заложили основу для более инклюзивного будущего, которое может принести финансовую выгоду всем участвующим заинтересованным сторонам.

Сообщество – ядро DeFi

Процесс принятия решений (управления) большинством платформ DeFi – от средней платы за газ до дорожной карты продукта – обычно децентрализован. В большинстве случаев создание платформы DeFi часто инициируется одним человеком или небольшой группой. Но по мере того, как сообщество вокруг проекта растет и проект набирает обороты, основной разработчик или группа постепенно передает права собственности и управления членам сообщества, которые используют платформу.

Сообщества существуют и в экосистеме TradFi. Но, в отличие от DeFi, сообщества традиционных финансов не имеют права голоса ни в чем, связанном с продуктом или услугой, которые они используют. В случае DeFi большинство проектов предпочитают создавать отдельные DAO (децентрализованные автономные организации) для своих соответствующих сообществ с заранее установленными правилами, положениями и стимулами для всех участников.

Поскольку DeFi управляется сообществом и не принадлежит какому-либо одному органу власти, он более инклюзивен, чем существующие сервисы TradFi. В отличие от TradFi, DeFi не дискриминирует и не ограничивает своих пользователей. Вместо этого он полагается на мощь базовой сети и ее пользователей, чтобы устранить “посредника”, восстановив полный контроль и право собственности для пользователей, позволяя им использовать несколько пассивных источников дохода.

Благодаря открытому характеру экосистемы DeFi любой желающий может принять в ней участие. В настоящее время существуют сотни приложений и протоколов DeFi, управляемых сообществом, некоторые из которых имеют заблокированную общую стоимость в миллиарды долларов (TVL). По сути, рост услуг DeFi, управляемых сообществом, ослабил гегемонию централизованных финансовых учреждений, предоставив людям, особенно небанковским и недостаточно обеспеченным банками, возможность, наконец, взять под контроль свои финансы.

Например, возьмем протокол Balancer, автоматизированный менеджер портфеля и поставщик ликвидности, который переворачивает концепцию индексного фонда с ног на голову. Индексные фонды десятилетиями продавались как продукты TradFi, но они менее инклюзивны, а централизованные управляющие активами контролируют средства пользователей. Balancer Lab разработала платформу с открытым исходным кодом для управления активами и децентрализованного обмена, чтобы справиться с этой реальностью.

Больше возможностей для сообществ

Balancer основан на нескольких идеалах, а именно на том, что пулы ликвидности (индексные фонды) должны быть настраиваемыми и программируемыми. Как следствие, любой может создавать пулы активов и вносить свой вклад в них. В то же время он основывается на представлении о том, что инвесторы должны получать разумную прибыль за вклад капитала. Построенный на Ethereum, протокол Balancer предлагает полностью программируемые и настраиваемые пулы ликвидности, а также автоматизированных и децентрализованных маркетмейкеров.

Balancer предлагает новый подход к ликвидности. Например, с помощью Uniswap пользователи должны внести 50% от желаемого актива и 50% в ETH. Однако с помощью Balancer пользователи могут вносить любую сумму поддерживаемого актива по своему усмотрению и даже корректировать распределение в соответствии со своими потребностями.

Недавно выпущенное обновление Balancer V2 добавило несколько новых функций, предназначенных для обеспечения безопасности, экономии газа и капитала, а также гибкости. Beethoven X, протокол AMM следующего поколения для Fantom Opera, использует возможности Balancer V2, чтобы предложить трейдерам возможность совершать экономически эффективные сделки, объединяя краудсорсинговую ликвидность из различных портфелей инвесторов.

Являясь универсальной децентрализованной инвестиционной платформой, Beethoven X использует наилучшие доступные протоколы DeFi через Balancer V2, чтобы предложить пользователям широкий спектр инвестиционных стратегий. Кроме того, протоколы DeFi могут использовать платформу Beethoven X для запуска токенов, фиксируя волатильность рынка с минимальными непостоянными потерями. С помощью Beethoven X пользователи могут получить доступ к различным пулам ликвидности, таким как собственные пулы Beethoven X и некоторые пулы, финансируемые сообществом. Заменяя традиционных управляющих фондами, получающих компенсацию за перебалансировку портфелей, пользователи собирают комиссионные с трейдеров, которые затем могут воспользоваться арбитражными возможностями для перебалансировки базовых портфелей.

Тем не менее, многие функции и решения, поддерживаемые DeFi, черпают вдохновение из существующих сервисов TradFi. По мере развития базовой технологии и появления новых сообществ DeFi каждое из них будет способствовать переходу к полностью прозрачной, инклюзивной и открытой финансовой экосистеме.

ru Русский